Hola a todos,, soy nuevo en cuanto al manejo de mysql, instale la version 4 y me funciona perfectamente...
Mi consulta es como hacer para crear una cuenta, ya que por defecto estoy trabajando con la de mysql y esta no me deja crear base de datos, cuando digito :

mysql>create databases Ejemplo;
Me dice que no tengo permiso para crear base de datos.

A todos muchas gracias,

Problema resuelto...
Lo que estaba haciendo era entrando con un usuario en blanco @localhost y este no tiene permisos o privilegios, lo que desconocia era que existia una cuenta root por defecto, con ella si entre y estableci una contraseña, con esta cuenta tengo acceso a todos los recursos de mysql..

promt\mysql -h localhost -u root -p y listo entre como administrador..

Luego investigue como estableces una contraseña, aqui esta el código por si les puede ser util:

Update mysql.user SET Password = Password('MiPassword')
where user = 'root';

Saludos desde Costa Rica !